百家乐- 百家乐官方网站- APP下载超越被动:天弘基金如何锻造指数时代“主动”能力?

2025-11-30

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  在产品布局上,天弘不追求“大而全”,而是选择“精而足”。一方面在关键宽基和核心指数领域布局精品产品,另一方面在细分方向中挖掘具备长期潜力的标的,重点聚焦以“新质生产力”为代表的新资产。旗下多只产品为全市场唯一跟踪对应标的的指数基金或首发/首批的特色指数产品,比如,全市场唯一跟踪中证沪港深物联网主题指数的ETF“天弘中证沪港深物联网主题ETF”、首批信用债ETF“天弘深证基准做市信用债ETF”、首只跟踪中证沪港深云计算产业指数的ETF“天弘中证沪港深云计算产业ETF”等。

  天弘基金通过自研的量化投资模型,将定量分析与基本面研究深度融合,使增强策略能够获取更加持续稳定的超额收益。不仅如此,天弘还积极拥抱AI技术,建立起AI全流程赋能下的工业化投资:一方面,天弘利用AI从传统因子、高频特征、状态特征等多维度入手,用多模型融合挖掘超额因子,并实现多期限预测;另一方面,自研更加适用于A股投资的天弘风险模型,从超额收益、跟踪误差、最大回撤、超额胜利等方面都大幅优化了组合表现。此外,所有决策都基于模型输出,团队整体通过能力的快速迭代来解决问题。

  银河证券数据显示,截至2025年三季度末,天弘旗下宽基指增近3年超额收益排名全部位于同类(银河基金三级分类标准)前40%,信息比率前1/3,最大回撤前1/2 ;行业指增近3年业绩均位列(主动行业股票)前1/25,超额收益排名全部位于同类前50%,信息比率前1/2,最大回撤同类最小。天弘旗下指增产品共19只,总规模116亿,持有人数91万,均位于行业前十(持有人数据来源基金半年报,截至2025年6月30日)。

  例如,与京东金融联合开发“策略目标投”工具,通过算法自动生成买卖信号,自2025年6月上线以来,定投用户数与交易单量实现数倍增长。与平安证券联合推出“机构快车”投资工具,基于机构行为动向轮动策略,通过实时追踪机构资金流向与偏好,为投资者提供决策支持。在2024年10月17日至2025年10月16日的回测期间,基于相关行业指数真实历史数据,使用该工具的近一年收益率达54.97%,而同期沪深300指数收益率仅为17.82%。

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